Artigos, Análises & Notícias

Compartilho artigo interessante de autor que não está necessáriamente acima de qualquer possível conflito de interesse no assunto, mas aborda de forma bastante abrangente, crítica e no contexto histórico a “demonização” das alternativas oferecidas por jurisdições ditas “off shore”, e outras.

“This quarter’s attached newsletter echoes recent comments on skill and experience, but this time not from the perspective of the offshore practitioner, as well as the many dangers when the heights of hypnotic persuasion are reached (Dancing to the Pied Piper’s Tune).  As confidentiality crumbles around us, it seems only right to also consider just how far we’ve strayed (Whispered in the Closet) which is as depressing a thought as the public assumption that, for their business and personal affairs, angels stay onshore unlike disciples of the Devil who practice their secret Satanic ways offshore (Virgins and Tomatoes).” Continue lendo →

Segue link para o mais recente relatório do Banco Central do Brasil sobre as expectativas: https://www.bcb.gov.br/pec/GCI/PORT/readout/R20180831.pdf , visto de agora. Cada mês há uma revisão destas.

Todos sabemos que a diferença entre previsão e precisão não se limita a uma letra, e de que se detivéssemos o conhecimento do futuro, a vida talvez fosse diferente… Quem sabe… Continue lendo →

Assim como resultados passados não garantem performance futura, ignorar aquilo que nos ensinou a história, dificilmente poderá agregar valor na análise das opções que temos pela frente.

 Foi atribuído a Winston Churchill, a seguinte observação: “The farther backward you can look, the farther forward you are likely to see.”

 Fazer vista grossa para riscos, não faz com que as decisões que fazemos e ativos que compramos tenham menor risco….  Neste sentido recomendo a leitura do “paper” que nos traz de volta lembranças de 2008 e antes, faz um paralelo com a “euforia” sobre o tema dos mercados emergentes num mundo “carente” de rentabilidades já obtidos em tempos passados. Claro que também não tenho as respostas, mas oxalá, algumas perguntas que ajudem a melhor definir o que pode vir após dias de sol, e como estou preparado para atravessar chuvas e trovoadas…  Continue lendo →

Compartilho estudo publicado pelo RBC sobre o tema das habilidades e competências cada vez mais demandadas num ambiente cada vez mais virtual e automatizado. Ainda assim:

“The age of automation need not be a threat. If we apply our humanity — to be creative, critical and collaborative — it can be a competitive advantage”

Apesar deste relatório focar no Canada, me parece poder ser útil para jovens, para empreendedores e responsáveis por políticas públicas em outros países, para refletir sobre alguns dos desafios e possíveis caminhos para o futuro.

Continue lendo →

Quase tudo em nossas vidas está de alguma forma ligado a escolhas.
Aquilo que não se encaixa nesta categoria, ou que não seja necessário para chegar nelas, não deveria tomar nosso precioso tempo, insubstituível.

Compartilho artigo interessante do XVI Fórum Internacional da CIFA, do qual já participei no passado, com algumas conclusões recentes sobre o tema  “Repeal and Replace an Economic Model Under Attack?”  O resultado das análises e opiniões, também baseadas em escolhas do grupo, que incluem as individuais, com a acomodação necessária para que possa haver convergência de diversos pontos de vista. Continue lendo →

Compartilho artigo bastante interessante e oportuno que recebi de um colega que trabalha para o UBS na Alemanha: 2018 World Cup in Russia & additional information

Inclui um estudo abrangente sobre a próxima copa do mundo, que se inicia em breve, e a probabilidade de sucesso das diversas seleções que competem. Isto nos remete também ao universo do planejamento financeiro pessoal e gestão de fortunas, onde quase sempre partimos de premissas e probabilidades, e quase nunca, de certezas. 

É sempre bom ter isto em mente, em especial quando formos fazer projeções de longo prazo, investir em instrumentos ou produtos cuja estrutura e riscos talvez não compreendemos profundamente, em relação aos vieses comportamentais que nem sempre conhecemos, e muito menos temos sob controle, etc…

Outro aspecto interessante do artigo são informações diversas sobre o país sede da copa deste ano, incluindo algumas sobre o mercado financeiro e eventuais oportunidades a serem avaliadas, num cenário onde para alguns passa a ser necessário se expor a riscos adicionais para alcançar suas necessidades ou objetivos. Se tudo correr conforme previsto, e de acordo com as probabilidades.. 

Continue lendo →

De forma totalmente voluntária, 220 planejadores financeiros certificados se mobilizaram para levar informações sobre planejamento financeiro às pessoas durante a 5ª Semana Nacional de Educação Financeira (ENEF), que será realizada de 14 a 20 de maio. Os planejadores financeiros CFP® irão promover palestras e clínicas, em todo território nacional. A ação é uma iniciativa organizada pela Planejar (Associação dos Planejadores Financeiros), em parceria com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). No total, serão realizados mais de 300 eventos e a expectativa é reunir mais de 10.000 pessoas.

Essa é a 5ª vez que a Planejar apoia a Semana ENEF, que tem como objetivo divulgar a Estratégia Nacional de Educação Financeira (ENEF), política pública lançada em 2010 com a finalidade de promover a educação financeira e previdenciária da população, bem como contribuir para o fortalecimento da cidadania, a eficiência e solidez do sistema financeiro nacional e a tomada de decisões conscientes por parte dos consumidores.

Para visualizar a programação completa, os interessados devem acessar o site da Semana ENEF (www.semanaenef.gov.br).

Sobre a Planejar

A Planejar (Associação Brasileira de Planejadores Financeiros) é uma associação que congrega todos os planejadores financeiros CFP® no Brasil e demais profissionais interessados na atividade de planejamento financeiro pessoal. No Brasil, a Planejar é a única entidade afiliada ao Financial Planning Standards Board (FPSB) e autorizada a conceder a certificação CFP®, selo internacional de excelência no mercado, para profissionais que atendam os mais altos padrões em planejamento financeiro. Atualmente, 3.657 planejadores financeiros possuem a certificação CFP® no Brasil.

A Planejar e a CVM mantêm um convênio para realização de iniciativas conjuntas de promoção da educação dos investidores. Desde 2013 as instituições prestam apoio técnico mútuo e desenvolvem atividades gratuitas como seminários, palestras, cursos e atendimentos ao público em geral, focando no planejamento financeiro. O objetivo é auxiliar a população nas decisões de poupança e investimento conscientes.

Sobre a Semana ENEF

A Semana Nacional de Educação Financeira – Semana ENEF – é uma iniciativa do Comitê Nacional de Educação Financeira (CONEF) para promover a Estratégia Nacional de Educação Financeira (ENEF).

Na semana, ocorrem diversas ações educacionais gratuitas, com o objetivo de disseminar a educação financeira, previdenciária e de seguros, além de contribuir para o fortalecimento da cidadania e autonomia.

Realizada anualmente desde 2014, a Semana ENEF apresenta um balanço bastante positivo. Em 2017, contou com 1.826 ações – presenciais e online –, aumento de 75% em relação ao ano anterior, com a participação de 1,9 milhão de pessoas, em 3.781 eventos.

Sobre o CONEF – Comitê Nacional de Educação Financeira

O CONEF é formado por representantes das seguintes instituições: Banco Central do Brasil (BCB); Comissão de Valores Mobiliários (CVM); Superintendência de Previdência Complementar (Previc); Superintendência de Seguros Privados (Susep); Ministério da Educação; Ministério da Fazenda; Ministério da Justiça; Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima); B³ S.A; Confederação Nacional das Empresas de Seguros Gerais, Previdência Privada e Vida, Saúde Suplementar e Capitalização (CNseg); Federação Brasileira de Bancos (FEBRABAN); Sebrae; e Conselho Nacional de Secretários de Educação (CONSED).

O Comitê também mantém convênio com a Associação de Educação Financeira do Brasil (AEF–Brasil), para a concepção, planejamento, estruturação, desenvolvimento e administração de iniciativas de educação financeira de caráter transversal que integram a ENEF.

Pessoalmente, estarei contribuindo com palestras e bate-papo com estudantes e outros públicos, assim como através de um encontro programado com profissionais certificados em Porto Alegre e Viamão, nos próximos dias 15, 16 e 17 de maio.

Abraços

Tobias Maag, CFP^®

Fonte: Planejar

Compartilho análise recente de diversas ações no mercado norte americano, europeu e suíço tidas como interessantes pelos analistas em causa, para a análise de investidores internacionalmente diversificados cujo perfil de risco comporte a inclusão desta classe de ativos nas carteiras. Visto que os comentários de rodapé estão em alemão, coloco-me a disposição para ajudar na compreensão se for do seu interesse.

Chamo também a atenção para aqueles títulos que oferecem dividendos interessantes, num cenários de juros baixos.

Continue lendo →

Num cenário de juros baixos, uma alternativa podem ser ações que correspondam ao seu perfil de risco, e com dividendos interessantes. Segue uma amostra de algumas empresas “Large Cap” da Europa que apresentam “rentabilidade” acima de grande parte das alternativas de renda fixa… Continue lendo →